西南证券：海思科（002653）-2024半年报点评：克利加巴林和考格列汀获批上市，环泊酚出海可期

海思科(002653) 投资要点 事件：公司发布2024年半年报，上半年实现营业收入16.9亿元（+23.1%），归母净利润1.6亿元（+119.4%），扣非归母净利润0.8亿元（+2.5%）。 环泊酚销售快速增长，有望在美国申报NDA。注射液全部适应症均进入了国家医保，在静脉麻醉领域的市场份额已经达到同类产品的Top1，“全麻诱导”适应症的美国2项Ⅲ期临床均已完成，将在美国申报NDA。 苯磺酸克利加巴林胶囊两项适应症分别于2024年5月和6月获批上市，是国内上市的首个“成人糖尿病性周围神经病理性疼痛和带状疱疹后神经痛”治疗药物。“辅助镇痛”于2024年6月递交了EOP2沟通交流申请，待CDE反馈；新增“中枢神经病理性疼痛”和“纤维肌痛”两项适应症IND均已获批，其中“中枢神经病理性疼痛”已经启动Ⅲ期临究。思美宁上市40天就实现销售约400万元，体现了临床巨大的未满足需求和海思科快速商业化的能力。 HSK21542注射液“腹部手术术后镇痛”适应症已于2023年10月申报NDA，目前处于上市审评阶段。另一适应症——“慢性肾脏疾病相关性瘙痒”的已完成PNDA沟通交流会议，并于2024年6月