格林期货：全球经济和大类资产月报：算力收益狂飙，英伟达指引需求高增长-260828

8月26日英伟达财报电话会：下一财年营收增长70%，智能体算力消耗已占总算力使用大多数 英伟达第一次提前一整年给出收入指引，下一财年营收增长70%，市场原本的一致预期只有45%上下。黄仁勋补了后半句，没有供应限制，这个数字会高得多。需求的天花板看不见，收入的天花板由产能决定。 黄仁勋：在Hopper时代，我们每吉瓦（GW）数据中心的营收机会大约是180亿美元；到了GraceBlackwell，大概是250亿美元；而对于VeraRubin，这个数字大约是400亿美元。 黄仁勋：人工智能已经真正进入实用阶段。AI智能体需要消耗海量算力——大型语言模型因日益强大而规模越来越大，这些智能体要进行推理和规划、多轮工具调用。完成一项任务，智能体所需的算力相当于人类使用量的15到100倍。 黄仁勋：算力需求将进一步提速。以往绝大多数AI是由人主动触发的。我相信上个月已经出现了转折点——大多数AI现在已经是智能体驱动的。而在不远的未来，每家公司都将拥有大量的智能体。 英伟达目前大约有4万名员工，未来我们将拥有40万个、乃至400万个智能体，这些智能体全天候持续运行，在后台不断工作。当世界真正进入全面智