安信证券：药明康德（603259）-CRDMO/CTDMO业务模式竞争优势明显，2023H1业绩持续稳健增长

药明康德(603259)事件：2023年7月31日公司发布了2023年半年度报告，2023H1公司实现营收188.71亿元，同比增长6.28%；实现归母净利润53.13亿元，同比增长14.61%。核心业务稳定增长，2023H1公司实现归母净利润稳健增长收入端，2023H1公司实现营收188.71亿元，同比增长6.28%。其中，化学业务、测试业务、生物学业务、细胞及基因疗法CTDMO业务、国内新药研发服务部分别实现营收134.67亿元（+3.80%）、30.91亿元（+18.65%）、12.33亿元（+13.02%）、7.14亿元（+15.96%）、3.42亿元（-24.85%）。利润端，2023H1公司实现归母净利润53.13亿元，同比增长14.61%，业绩实现稳健增长。CRDMO和CTDMO业务模式驱动公司稳健发展，多项业务收入增长突出：公司凭借其CRDMO和CTDMO业务模式，高效满足客户的订单需求，持续驱动公司稳健发展。根据公司公告，预计2023年公司将实现5%-7%的收入增长。其中，化学业务方面，剔除特定商业化生产项目，2023H1该业务收入同比增长36.1%。测试业务方面，实