开源证券：骏创科技（920533）-北交所信息更新：第二增长曲线储能/动力电池稳健发展+拓展机器人领域，2026H1归母净利润+37%

骏创科技(920533) 2026H1营收3.63亿元（+10.86%），归母净利润2101.75万元（+37.33%） 2026上半年公司实现营收3.63亿元，同比增长10.86%，归母净利润2101.75万元，同比增长37.33%，扣非归母净利润2030.23万元，同比增长70.63%，毛利率23.67%。受汇兑损失和股份支付影响，我们下调2026-2028年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.67（原0.77）/0.84（原0.90）/1.00（原1.07）亿元，对应EPS分别为0.51/0.65/0.77元/股，对应当前股价的PE分别为35.5/28.0/23.5倍，我们看好机器人轻量化趋势加速，同时公司积极拓展储能/动力电池新业务，维持“增持”评级。 机器人领域高速扩容驱动工程塑料迎来新机遇，储能电池功能件空间广阔 机器人行业方面，作为具身智能的主要载体之一，市场需求持续高速扩容。根据GGII测算，2025年国内人形机器人出货量约1.8万台，同比增长超650%；预计2026年将达6.25万台。轻量化是全球整机厂商产品迭代的核心优化方向，贯穿整机设计、材料