西南证券：华阳集团（002906）-Q2业绩符合预期，新订单持续开拓

华阳集团(002906)投资要点事件：公司发布2023年中报，23H1实现营收28.68亿元，同比+15.4%；归母净利润1.82亿元，同比+11.6%。其中23Q2实现营收15.52亿元，同比+20.8%，环比+18%；归母净利润1.04亿元，同比+11.3%，环比+34.4%；毛利率22.1%，同比+1.1pp，环比-0.2pp，净利率6.8%，同比-0.6pp，环比+0.8pp。行业销量复苏，公司各项业务实现较快增长。23H1国内汽车行业销量1323.9万辆，同比+9.8%，其中乘用车销售1126.8万辆，同比+8.8%。公司业务实现较快增长，其中汽车电子和精密压铸营收分别达到18.6亿元、7.4亿元，同比增长15.8%、21.6%。利润率方面，公司上半年毛利率22.2%，同比+0.7pp，净利率6.4%，同比-0.2pp，保持基本稳定。汽车电子产品迭代升级，新订单持续开拓。23H1公司多项技术迭代升级并应用落地.智能运算单元方面，公司应用国产芯片方案的座舱域控实现量产；推出轻域控产品并获得多个定点项目。智能显示单元方面，公司HUD产品累计出货已超过100万套；完成电子外后视镜商