中国银河：科技引领主线：AI应用加速落地，国产软件加速突围

10月板块先抑后扬，整体小幅回调。人工智能板块指数（884201.WI）10月涨跌幅为-2.28%，同期上证综指涨跌幅1.85%、沪深300涨跌幅-0.0006%、创业板指涨跌幅-1.56%，10月人工智能板块成交额为16170.5亿元，同比+15.23%，环比-39.24%。我们认为，10月市场以及人工智能板块整体呈现先抑后扬走势，整体微跌。伴随三季报披露，板块出现显著分化格局，部分细分领域核心标的迎来业绩与政策催化共振，如AI应用端部分标的金山办公、合合信息等涨幅居前；部分高估值及业绩承压细分领域及标的迎来回调。 十五五定调科技自主可控主线，AI应用商业化加速落地。“十五五”规划建议稿发布：“人工智能+”行动被写入十五五规划，“人工智能+”应用将提速。“十五五”规划建议稿文件明确“人工智能+”行动要贯穿科研、制造、治理、服务全链条，不再局限于数字产业化，而是发挥引领及全方位赋能千行百业作用。根据国务院在8月发布的《关于深入实施“人工智能+”行动意见》要求，到2027年要率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年，我国人工智能