开源证券：电气设备行业周报：政策持续兑现，产业链利润重新分配

周观点：政策持续兑现，产业链利润重新分配（1）新能源汽车：从产业链看，碳酸锂涨价，正极和电解液降价，产业链利润重新分配，竞争格局好的电池端和资源端受益；电池端重视短期盈利拐点，资源端重视成长性（在锂云母加大开采力度之后，国内盐湖资源有望在2023年加大释放力度）。从数据端看，5月销量环比大幅改善，6月数据有望创新高。从政策端看，各地继续出台支持新能源车消费的措施，利好后续继续放量。从后周期环节看，储能是我们最重视的弹性环节：宁德时代参与投建全球最大的电化学储能电站（5GWh）。从核心成长看，比亚迪5月销量超11万辆，产品持续供不应求；华为M5销量超预期。总体上，短期是很好的布局期，下半年成长环境有望更好；应重视三方向机会：（a）核心成长：宁德时代、比亚迪（短期重视比亚迪、华为供应链）、璞泰来、恩捷股份、星源材质等受益；（b）后周期：按照增速的弹性投资，比如储能、换电等，派能科技、鹏辉能源等受益；（c）新技术：按照渗透率提升速度投资，比如4680、扁线等，亿纬锂能、当升科技、金杯电工等受益。（2）光伏：从产业链看，硅料、电池片涨价，而硅片没有涨价，产业链利润重新分配，预计中下游更受益，电