上海证券：计算机行业周报：板块逐步企稳，建议左侧布局

市场回顾]过去一周（8.07-8.11）上证综指下跌3.01%，创业板指下跌3.37%，沪深300指数下跌3.39%，计算机（申万）指数下跌4.30%，跑输上证综指1.30pct，跑输创业板指0.93pct，跑输沪深300指数0.91pct，位列全行业第25名。周观点7月中共中央政治局会议释放诸多积极信号，我们预计下半年经济有望回暖，相关企业IT支出或将回升，下游需求复苏有利于计算机公司业绩修复。此外，政治局会议提出活跃资本市场，市场情绪或将得到修复。我们认为，计算机板块自7月以来连续调整，除了博弈因素之外，美国新一轮对华科技投资限制是次因，市场对计算机整体中报业绩的担忧是主因；随着8月底中报披露结束，有望迎来新一轮计算机行情，在相关政策催化下，建议左侧布局，震荡期重点关注信创、数据要素。AI：产业变革持续，蓄势静待变局。1）大厂指引乐观，AI算力依旧景气。集微网显示，台积电Q2业绩会预计CoWoS产能将翻倍，AI相关产品未来5年预期CAGR近50%。同时，北美云厂商微软、Google、Meta等对未来资本开支指引乐观，均给予AI业务较高期待。据英国金融时报消息，百度、腾讯、阿里等国内