浙商证券：算力行业双周报第四期：AI算力迎来加速国产化时代

投资要点个股表现：10月23日至11月5日高新发展上涨129.40%涨幅前五的算力标的是：高新发展（+129.40%）、利通电子（+23.88%）、澜起科技（+18.13%）、首都在线（+12.76%）、海光信息（+12.55%），受到算力新基建、美国芯片新禁令、以及高新发展拟收购华鲲振宇影响，以华为服务器为首的信创标的、以海光为代表的国产算力芯片表现较好。行业专题：AI算力迎来加速国产化时代，2024年华为昇腾服务器市场规模有望达到520亿元充沛的算力是A大模型成功实现商业化落地的前提，因而AI算力的国产化已迫在眉睫，未来我国国产芯片主要需求方将包括：政府智算中心、运营商金融等行业客户的自建需求、受限/央国企背景的大模型厂商需求、互联网厂商的推理需求四类，根据我们测算，2024年国产AI算力需求合计为109.21EP，折合需要39万套昇腾910芯片，昇腾芯片潜在市场规模约为390亿，2024年华为昇腾服务器潜在市场规模为520亿。政策要闻1）国务院印发《中国(新疆)自由贸易试验区总体方案》，提出加快数字基础设施建设。2）安徽出台《打造通用人工智能产业创新和应用高地若干政策》，支持以自