国海证券：机械设备行业周报：异质结降本下半年可期，自主可控下核心部件加速国产化

一周市场回顾：本周（7.17~7.21）SW机械板块下跌2.83%，沪深300下跌1.98%。中报行情持续展开，中报高增方向建议关注科学仪器、叉车以及部分受益于人民币贬值的出口型标的。下半年持续跟踪通用设备复苏的斜率，自主可控方向关注机床、科学仪器、半导体设备等板块性机会。本期核心观点：通用自动化：当前制造业企业扩产较为谨慎，企业端预期的影响较弱，订单需求变化多为终端实际需求变化的传导，产成品低库存水平将逐步带动补库存需求，叠加2022年疫情压制下的低业绩基数，下半年相关公司业绩有望逐步提速。建议关注杭叉集团、安徽合力、汇川技术、禾川科技、信捷电气、华锐精密、欧科亿、国茂股份、伊之密、海天精工等；光伏设备：差异化竞争有望成为重要发展方向，受益低碳、低LCOE、适配叠层等长期优势，HJT有望成为单节技术的终结者、叠层技术的开创者，根据SMM，2024年HJT有望迎来扩产大年，2025年市占率有望增至15%，下半年关注银包铜及0BB量产导入进度，以及铜电镀中试效果，建议关注迈为股份、奥特维、芯碁微装、苏大维格等；科学仪器&三方检测：自主可控方向下科学仪器国产化有望加速，板块证券化加速下相关