国海证券：长电科技（600584）-2023H1业绩预告点评：业绩拐点已现，周期复苏助力业绩释放，先进封装占比有望提升

长电科技(600584)事件:7月13日，长电科技发布2023年上半年业绩预告：预计2023年上半年公司实现归母净利润4.46到5.46亿元，同比减少64.65%到71.08%；扣非归母净利润为3.41到4.17亿元，同比减少70.39%到75.78%。预计2023年第二季度实现归母净利润3.36到4.36亿元，同比下降36.07%到50.73%，环比上升205.45%到296.36%；扣非后归母净利润2.85到3.61亿元，同比下降42.52%到54.62%，环比上升408.93%到544.64%。投资要点:二季度业绩环比显著提升，同比降幅收窄，业绩拐点明晰。23年上半年，全球终端市场需求疲软，导致国内外客户需求下降，公司订单减少，产能利用率同比下降。公司二季度业绩实现环比高增，扣非后归母净利润2.85到3.61亿元，环比上升408.93%到544.64%。二季度国内外产能利用率均有所修复，同时公司严格控制费用支出，助力业绩环比提升。下半年或将受益内外双循环，需求复苏助力业绩释放。封测行业位于产业链末游，贴近应用端，率先受到下游需求变化影响。预计随客户需求复苏，去库存基本完成的情况下