开源证券：投资策略专题：开源金股，9月推荐-260830

策略：再平衡仍是主旋律，继续重点推荐小微盘 拥挤消化过程中，再平衡仍然是当前最重要的市场结构。配置建议：短期关注：（1）小微盘；（2）行业再平衡：有色、基础化工、新能源、农业、医药等；（3）高股息：银行、公用事业、电力等。中期关注：AI材料、国产算力链，海外算力链中的PCB、光模块上游等。 金融工程：基于行业轮动模型的9月行业多头 基于行业动力学模型，9月行业组合为：电子、房地产、通信、机械设备、电力设备、煤炭。 通信：杰普特（688025.SH） AI算力需求驱动盈利扩容，CPO/OCS趋势驱动光器件量价齐升，MPO/FAU多元布局打开成长空间。 电子：万通发展（600246.SH） 控股数渡切入高壁垒PCIeSwitch赛道，AIAgent时代强化CPU为主体的互联配套品类，板块已进入全面缺货上行周期。 电新：宁德时代（300750.SZ） 公司是全球锂电龙头，兼具极强盈利韧性。当前估值承压，具备较佳配置价值。 医药：药明康德（603259.SH） 公司作为行业龙头业绩持续超预期，持续经营业务在手订单稳健增长。 家用电器：石头科技（688169.SH） 2026中报收入超预期，扫地