国信证券：电子行业周报：消费电子备货旺季拉开序幕，电子行业数据全面升温

核心观点消费电子备货旺季拉开序幕，电子行业数据全面升温。过去一周上证下跌0.72%，电子上涨4.90%,子行业中光学光电子上涨6.80%，同期恒生科技上涨1.67%，费城半导体下跌0.64%。据产业链跟踪，消费电子备货旺季已拉开序幕，手机面板、存储、被动件、模组等细分行业数据全面升温。一方面基于华为高端机型自主可控进程的突破，鲶鱼效应下各终端品牌积极备货以稳定自身市场份额；一方面基于终端补库存需求的体现，3Q23消费电子产业链延续2Q23以来的弱复苏趋势，环比继续上扬，4Q23出货展望则更加积极。考虑到3Q22以三星牵头的砍单所造成的低基数影响，未来两个季度财报数据表现将加速改善，消费电子有望迎来板块性配置行情。继续推荐：电连技术、光弘科技、顺络电子、力芯微、传音控股、东山精密、硕贝德等。受旺季需求推动，10月手机面板价格稳中有涨。据CINNO数据，受旺季备货的拉动，手机面板供应三季度维持紧张态势，四季度需求仍然强劲，价格稳中有涨，其中：a-Si面板10月需求平稳，面板厂价格企稳，预计四季度保持平稳；LTPS面板10月需求仍然旺盛，供不应求的状态或将持续至年底，整体价格趋稳，部分低价产