国信证券：宁波银行（002142）-2023年中报点评：息差有所收窄，资产质量改善

宁波银行(002142)收入利润增速稳定。2023上半年实现营业收入321亿元，同比增长9.3%，增速较一季报略微高0.8个百分点，变化不大；上半年归母净利润129亿元，同比增长14.9%，增速较一季度略微降低0.4个百分点，增长稳定。上半年年化加权平均ROE16.2%，同比略微提高0.1个百分点。资产规模稳定增长，定期存款增长较快。2023年二季度末总资产同比增长16.1%至2.60万亿元，资产增速较一季度小幅回升2.3个百分点。二季度末存款同比增长24.4%至1.57万亿元，主要是定期存款增长较多；贷款同比增长18.1%至1.17万亿元。二季度末核心一级资本充足率9.76%，较年初持平。上半年存款增长主要是定期存款增加较多，日均活期存款同比增长7.9%，日均定期存款增加36.4%，存款成本上升14bps。净息差同比下降，存贷款利差收窄。公司披露的上半年日均净息差1.93%，同比降低3bps。净息差下降主要受资产端收益率下行影响：一是LPR下降导致贷款收益率下降20bps；二是市场利率下行，证券投资的收益率下降13bps。三是存款成本同比上升14bps，但同业融资成本下降较多，因此负