东海证券：资产配置周报：关注周期行业补库存情况，科技仍是长期主线-260615

投资要点 全球大类资产回顾。6月12日当周，全球股市涨跌不一，法国股市、英国股市领涨；主要商品期货中铜收涨，原油、黄金、铝下跌；美元指数小幅下跌，人民币、欧元、日元升值。1）权益方面：法国CAC40>英国富时100>纳指>道指>标普500>上证指数>科创50>德国DAX30>沪深300指数>日经225>恒生指数>深证成指>创业板指>恒生科技指数。2）美国CPI符合预期，但美伊冲突周内影响黄金价格波动，当周有所回落；特朗普再次taco，叠加巴基斯坦总理表示美伊可能将达成协议，原油价格明显调整。3）工业品期货：南华工业品价格指数下跌，炼焦煤上涨，螺纹钢、水泥、混凝土小幅下跌；高炉开工率小幅上涨；乘用车当周销量3.26万辆，环比-34.61%，同比-23.00%；BDI环比下跌8.45%。4）国内利率债收益率上涨，全周中债1Y国债收益率上涨1.92BP至1.1967%，10Y国债收益率上涨2.2BP收至1.7427%。5）2Y美债收益率当周下行8BP至4.09%，10Y美债收益率下行7BP至4.48%。6）美元指数收于99.7519，周下跌0.33%；离岸人民币对美元升值0.40%。 国内权