开源证券：新凤鸣（603225）-公司信息更新报告：2023年业绩大幅改善，长丝盈利有望继续修复

新凤鸣(603225) 2023年业绩大幅增长，坚定看好长丝盈利弹性，维持“买入”评级 公司发布2023年年报，全年实现营收614.69亿元，同比增长21.03%，实现归母净利润10.86亿元，同比扭亏为盈。其中，2023Q4公司实现归母净利润1.99亿元，同比扭亏为盈，环比下降51.04%。同时，公司拟每股派发现金红利0.255元（含税），合计拟派发现金红利3.84亿元（含税），现金分红比例为35.35%。我们维持2024-2025年并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为20.53、25.36、27.18亿元，EPS为1.34、1.66、1.78元，当前股价对应PE为10.3、8.3、7.8倍。我们坚定看好公司长丝盈利弹性，维持“买入”评级。 2023年长丝及短纤量利齐升，助力公司业绩显著改善 分季度来看，根据公司公告，2023Q1-Q3公司业绩逐季度稳步提升，归母净利润分别为1.89、2.90、4.07亿元，此后2023Q4受需求淡季影响，业绩环比有所下滑，单季度归母净利润1.99亿元。销量方面，2023年公司长丝与短纤销量分别约682、117万吨，分别