开源证券：电子行业点评报告：关注半导体自主可控和涨价连锁反应

特朗普宣布提名凯文·沃什担任美联储主席，美股呈现剧烈动荡 本周（2026.2.2-2026.2.6）电子行业指数跌3.73%，其中半导体跌3.02%。光学光电子跌0.07%，消费电子跌4.19%；海外科技方面，特朗普宣布提名凯文·沃什担任美联储主席，美股呈现剧烈动荡，费城半导体涨0.63%、英伟达跌2.99%、AMD跌11.95%、谷歌跌4.48%、闪迪涨3.77%、美光跌4.87%、苹果涨7.18%。 行业速递：谷歌资本支出超预期，存储、功率等行业涨价现状持续 终端：智能手机需求不及预期。CounterpointResearch最新报告称，智能手机市场不太可能在2027年之前实现复苏，正常化预计要到2027下半年乃至2028年初。联发科预计手机业务营收2026Q1将明显下滑；高通2026Q1业绩展望受内存短缺影响不及预期。 算力：谷歌2025Q4云收入大幅增长，2026年资本支出指引超预期。谷歌2025Q4云收入猛增48%；2026年资本支出指引达到1750-1850亿美金，超此前市场预期的1300亿美元。此外，AMD表示服务器CPU需求"非常强劲"，AI业务正在加速。中国台湾的日月