华源证券：北交所科技成长产业跟踪第六十六期：美国七大科技巨头签署自主供电承诺，关注北交所电力设备产业链标的-260309

投资要点： 美国七大科技巨头签署自主供电承诺，AI用电需求驱动美国输电扩建。根据财新网报道，美国时间2026年3月4日，美国总统特朗普在白宫召集了亚马逊、谷歌、Meta、微软、OpenAI、甲骨文以及xAI七家人工智能与超大规模计算公司，共同签署《电力用户保护誓言》。这几家科技巨头承诺将自行建设、引入或购买新的发电资源，并全额承担其数据中心所需的电力传输基础设施升级费用，同时与公用事业公司及州政府协商独立的费率结构，保证无论是否实际使用电力都会为专门为其上线的基础设施付费。根据中财网和TheInformation于美国当地时间2026年3月2日报道，过去数月内，德克萨斯州、中大西洋及中西部地区电网运营商已相继推动总额高达750亿美元的输电扩建计划，相关项目已获监管机构批准。此轮扩建浪潮中，直接受益的是产业链上游少数具备超高压输电工程建设能力与核心设备制造能力的专业供应商。北交所中共有3家电力设备核心标的，分别是广信科技、民士达、宏远股份。广信科技深耕绝缘纤维材料及其成型制品，公司在超/特高压领域打破外资垄断，掌握“无胶超厚绝缘板材成型技术”（国际领先）等核心技术，在特高压国产化提速中占