安信证券：意华股份（002897）-受订单推迟影响业绩短期承压，光伏支架业务绑定美国核心客户

意华股份(002897)事件：2023年7月15日，公司发布2023年半年度业绩预告。2023年预计半年度实现归母净利润5,500万元–7,800万元，同比下降56.54%–69.36%；预计实现扣非归母净利润4,900万元–7,200万元，同比下降39.76%–59.00%；预计实现基本每股收益0.32-0.46元/股。受订单推迟影响业绩短期承压，Q2环比已实现大幅改善：2023年上半年由于公司光伏支架业务在美国设立的生产基地正在建设中，产生未能释放，导致美国客户的订单推迟；同时上年同期存在出售股权等事项产生非经常性损益7,372.42万元导致基数较高。2023年上半年公司预计实现归母净利润5,500万元–7,800万元，同比下降56.54%–69.36%；预计实现扣非归母净利润4,900万元–7,200万元，同比下降39.76%–59.00%。其中Q2单季度预计实现归母净利润3940万元-6241万元，同比下降53.63%-70.72%；环比增长153%-300%，环比情况已实现显著改善。光伏支架业务绑定美国核心客户：公司长期致力于光伏支架核心部件的研发、生产和销售，已经在国际市场