天风证券：半导体行业研究周报：政策助推国产化，半导体材料的板块性机会显现

上周（6/27-7/1）行情概览：上周（6/27-7/1）半导体行情显著跑赢主要指数。申万半导体行业指数上涨6.27%，同期创业板指数下跌1.50%，上证综指上涨1.13%，深证综指上涨1.37%，中小板指上涨2.21%，万得全A上涨1.37%。半导体行业指数显著跑赢主要指数。半导体各细分板块中材料表现突出。半导体细分板块中，半导体材料板块上涨9.8%，IC设计板块上涨6.2%，封测板块上涨3.7%，半导体制造板块上涨2.7%，分立器件板块上涨2.5%，半导体设备板块上涨0.7%。我们坚定看好半导体全年的结构性行情，看好国产替代穿越周期。此前我们在报告《看好半导体国产替代穿越周期》2022.06.07中提出“中美贸易冲突背景下，半导体产业链各环节国产替代比率的提升将大幅增加我国半导体产业的供应链安全性，我们重点看好半导体国产替代穿越周期的机会，相关国产半导体厂商有望在全球半导体行业中体现出更强的成长性。”半导体是战略性资产，产业链自主可控重要性凸显。集成电路产业作为中间环节，是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是培育发展战略性新兴产业、推动信息化和工业化深度融合的核心与基