国信证券：新洁能（605111）-2Q23归母净利润环比改善，客户结构持续优化

新洁能(605111)核心观点2Q23公司归母净利润环比增加27.3%。1H23公司实现营收7.6亿元(YoY-11.92%)，归母净利润1.48亿元(YoY-37%)，扣非归母净利润1.38亿元(YoY-37.9%)，毛利率30.5%(YoY-8.90pct)。2Q23单季度实现营收3.85亿元(YoY-12.66%，QoQ+3.0%)，归母净利润0.83亿元(YoY-32.2%，QoQ+27.3%)，扣非归母净利润0.74亿元(YoY-33.8%，QoQ+16.4%)，毛利率29.68%(YoY-9.49pct，QoQ-1.74pct)。1H23公司汽车电子与光储占比为36%，客户结构持续优化。公司1H23工控、光储、汽车电子及数据中心占比为31%、24%、12%及11%，汽车与光储业务客户面持续铺开。汽车电子领域，公司在与比亚迪合作基础上车规产品已大批量交付近60家Tier1厂商及终端车企，产品在原有域控制器、主驱电控、发动机冷却风扇、刹车控制器、自动启停、油泵/水泵、PTC、OBC等应用基础上新导入线控刹车系统、车身控制模块、变速箱控制器、电控悬架等动力安全领域，预计1H23出