国信证券：电子行业周报：继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线

核心观点继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线。过去一周上证上涨0.37%，电子上涨1.57%，子行业中消费电子上涨3.38%，同期恒生科技指数上涨0.69%，费城半导体、台湾资讯科技指数下跌3.96%、3.61%。由于618期间终端销售情况低于备货预期，三季度电子产业链复苏力度有所减弱，但由于传统旺季及同期基数原因，同环比改善趋势依旧，其中尤以面板、封测、被动件表现亮眼。复苏主线推荐面板(京东方A、TCL科技)、封测(长电科技、通富微电)、被动件(洁美科技、顺络电子)、代工(赛微电子、中芯国际)；AI创新主线推荐服务器(工业富联、易德龙)、PCB(沪电股份、景旺电子、胜宏科技)、HBM(雅克科技、国芯科技)、存储(北京君正、兆易创新、江波龙)；国产替代主线推荐设备(中微公司、北方华创)、材料(鼎龙股份)、零部件(英杰电气)。2Q23MLCC量增价跌，下游需求回暖带动产业稼动率回升。二季度全球Top10厂商整体出货量环比回升15%，同比回升1.2%，其中，村田、太阳诱电、三星电机BB值已分别恢复到1、0.98、0.98。价格方面由于全球头部厂商稼动率提升较快而继续走跌，根据TrendF