东吴证券：半导体设备行业月报：外部事件加速设备国产替代进程，看好半导体设备行情延续

投资要点估值底部&业绩高增&政策催化，半导体设备板块表现强劲8月份上旬半导体设备板块表现强劲，8月11日SW半导体设备指数较7月29日上涨29%，远超风电设备、锂电专用设备、光伏加工设备等专用设备板块。我们认为背后原因主要有三点：1）半导体设备板块估值处在历史底部。2021Q3以来半导体设备板块估值深度回调，8月22日市盈率TTM仍仅位于35%分位点。北方华创、中微公司等龙头估值水平均位于历史低点。2）半导体设备板块兑现业绩高速增长。北方华创、中微公司、盛美上海、华海清科等率先发布2022年中报（预告），业绩均实现大幅增长，盈利水平大幅提升。3）美国芯片法案通过等外部事件推动，加速国产替代诉求。晶圆制造环节景气度较高，半导体设备行业景气度有望延续海内外晶圆厂业绩持续高增，验证全球半导体行业较高景气度。1）台积电：2022年1-7月合计实现营收12120亿新台币，同比+41.1%；7月份实现收入1868亿新台币，同比+49.9%，环比+6.2%。2022Q3营收指引为198-206亿美元，将创单季度历史新高。2）华虹半导体：2022Q2实现营收6.21亿美元，同比+79.4%，环比+4.