天风证券：社会服务：同道猎聘：23年业绩符合市场预期，关注招聘复苏进展

公司发布23第四季度&全年业绩公告：2023Q4公司营收6.3亿元/同比+0.9%；Q4经调整经营利润0.26亿元/实现同比扭亏；Q4经调整归母净利润0.14亿元/实现同比扭亏。23年全年营收22.8亿/同比-13.5%；23年全年经调整营业利润为1.39亿元/同比-39.7%，经调整归母净利润为1.06亿元/同比-44.13%。 一、营收端 1）2023Q4公司向企业用户提供服务（2B）收入5.5亿元，同比-2.8%。23全年此部分收入为20.22亿，同比-13.8%。年内付费企业客户数7.2万个，同比+1.9%，趋势由跌转正；23年ARPU为2.8万元，同比-15.4%。ARPU下降预计主要系推出了更便捷且总价更低的轻量级基础套餐，迎合中小型企业快速链接优质人才需求，从而扩大猎聘在此类企业的市场渗透率。23年注册企业用户累计129.4万家，同比+14.5%、年内新增注册企业用户数为超16.4万个，同比增长30.0%。 2）2023Q4公司向个人用户提供服务（2C）收入0.82亿元，同比+34.9%。2023年全年此部分收入为2.6亿，同比-11.0%。个人付费用户数10.3万，同比