华鑫证券：传媒行业周报：迎AI智能代理新阶段AppStore中国区佣金调整

投资要点 本周观点更新 2026年1月GEO撬动AI数字营销板块热度后，2月看到字节跳动的Seedance2.0拉动AIGC板块，3月迎OpenClaw撬动AI智能体自主代理新思考；企业端，在全球积极加码AI发展中，新势力创新企业与大厂垄断的讨论也备受关注，自谷歌推动与EpicGames反垄断诉讼后调整佣金分成，苹果紧跟其后，在2026年3月15日调整佣金分成比例，从大厂佣金分成比例的下修，也有利于创新者生存环境改善。 在地缘政治持续压力测试下，情绪触及冰点，AI驱动的应用场景的向上向好趋势不变，在回调中建议积极关注。传媒板块均可看；投资维度，第一维度，可关注AI智能体驱动的应用如智能营销板块；第二维度，可关注多模态新交互的AIGC板块；第三维度，可关注AI新势力公司新产品发布进展及资本化进展。 本周重点推荐个股及逻辑 A股可关注，顺网科技300113（卡位消费级显卡边缘算力赛道，2026年2月激励计划推出护航主业发展）；姚记科技002605（主业从扑克牌到游戏再到数字营销，关注旗下芦鸣科技后续进展）；完美世界002624（游戏新品《异环》全平台公测已正式定档，也将登录AppleMac