绿色江南：2026年光伏发展报告（二）：“规模为王”遭遇消纳瓶颈

2025 年注定是中国光伏产业史上被反复书写的一年。这一年，全国累计装机容量突破历史新高，但与此同时，“负电价”、“接入受限”、“配储倒逼”、“全面入市”等关键词也以前所未有的密度出现在从业者的视野中。随着“保障性收购”让位于“市场化生存”，过去十年中国光伏奉为圭臬的“规模为王”信条开始动摇。进入 2026 年，这场转变的代价开始以更冷峻的方式呈现：国家能源局统计数据显示，2026 年 1—5 月全国太阳能发电新增装机 59 .59GW，同比下降 69 .9%，其中 5 月单月仅8.68GW，同比降幅达 90.7%1；7 月中旬，隆基绿能、通威股份、TCL 中环三大龙头同日披露半年度业绩预告，合计亏损超过 100 亿元，A 股光伏主产业链的半年报预告几乎全线预亏2。需求断崖与制造亏损叠加，行业正经历从“抢装”到“算账”、从规模驱动到价值驱动的深刻切换。