东吴证券：日月股份（603218）-2026年半年报点评：出货同比下滑，业绩短期承压

日月股份(603218) 投资要点 事件：公司发布2026年半年度报告，公司26H1营收25.5亿元，同比-20.8%，归母净利润1.6亿元，同比-42.8%，扣非净利润1.4亿元，同比-46.5%，毛利率16%，同比+0.2pct，归母净利率6.3%，同比-2.4pct；其中26Q2营收14.1亿元，同环比-26.6％/+23.7％，归母净利润0.8亿元，同环比-52.5%/-8.9％，扣非净利润0.6亿元，同环比-58.6%/-14.6％，毛利率15.3%，同环比-0.6/-1.5pct，归母净利率5.5%，同环比-3/-2pct。 精加工产能扩张持续推进：截至2026年6月30日，公司已形成年产70万吨铸件、42万吨精加工的产能规模，构建“铸造+精加工+装配”一体化交付产业链。公司具备最大250吨大型球墨铸铁件铸造能力，凭借技术、产品、规模、质量及品牌优势，建立了长期稳定的客户群体，在大型重工装备铸件行业确立了稳固的市场地位。 业务持续拓展：公司持续参与客户海上、陆上大型化风电产品的设计和研发，实现国内大兆瓦机型和海上风机产品批量出货。百吨级核乏燃料容器铸件，2026年上半年首批