西南证券：建材&新材料行业周报：节前购房政策密集发布，建材需求回暖可期

投资要点要闻点评：9月]30日，财政部、税务总局发布政策，2023年底前居民换购住房可享个税退税优惠；同日，央行决定自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%，这是自2015年8月以来央行首次降低个人首套房公积金贷款利率。我们认为，此次换购房个税优惠政策与贷款利率下调降低了首次购房者的长期购房成本与负担，有利于刺激刚需和置换购房需求，提升建材市场回暖信心。核心观点：新材料板块：推荐OCA胶国产替代龙头斯迪克；以及下游需求为新能源等高景气领域的铂科新材。建材板块：在地产基本面悲观预期见底，刺激政策密集发布后，竣工端建材市场有望率先回暖。我们建议关注前期调整较大、坏账计提较为充分的竣工端建材标的，如坚朗五金、蒙娜丽莎；以及前期估值回调较多的旗滨集团、东方雨虹。装修建材：九月30个重点城市商品房成交数据回暖，同比降幅连续五个月持续收窄，“保交楼”政策效应持续改善地产交易市场表现。在地产悲观预期充分释放情况下，地产政策密集发布，竣工端建材市场有望迎来基本面和估值的双修复。相关标的：坚朗五金、蒙娜丽莎、北