中山证券：电子行业周报：SK认为明年AI领域需求将大幅增长

投资要点： SK认为明年AI领域需求将大幅增长。据韩联社报道，SK集团会长崔泰源在济州论坛期间举行的媒体座谈会上表示，明年全球半导体需求将大幅增长，其中AI领域需求预计较今年增加60%至100%，整体半导体产品需求也将增长至少50%至60%。但明年新增供应量几乎为零，供需缺口恐进一步扩大。 台积电计划扩大资本开支。台积电(TSMC)在2026Q2财报法人说明会上将其2026年资本支出预测从接近560亿美元进一步上调至600亿-640亿美元；而其未来三年的资本支出将比过去三年“高出更多”。台积电董事长兼总裁魏哲家表示，预计于2028年开始量产的A14制程节点技术开发进展顺利，状况良好，移动和HPC客户均表现出强烈兴趣。台积电的1.4nm家族将成为比2nm更大、更持久的工艺。 回顾本周行情（7月16日-7月22日），本周上证综指下跌2.24%，沪深300指数下跌1.45%。电子行业表现弱于大市。电子(申万)下跌9.81%，跑输上证综指7.58个百分点，跑输沪深300指数8.36个百分点。电子在申万一级行业排名第二十七。行业估值方面，本周PE估值下降至80.32倍左右。 行业数据：二季度全球