华鑫证券：AI算力行业周报：英伟达GTC2026正式开幕，OFC2026见证“互连爆发”

投资要点 英伟达GTC2026正式开幕，从芯片供应商转型全栈AI基础设施平台 当地时间3月16日，英伟达GTC2026正式开幕。面对市场高度关注的算力需求天花板与业绩持续性问题，黄仁勋预期Blackwell与Rubin的AI芯片，到2027年的需求将达到至少1万亿美元，这较去年的预测已经翻倍。在硬件系统层面，英伟达介绍了其有史以来最复杂的AI计算系统VeraRubin，同时官宣七款新芯片现已全面投产。其中包括:NVIDIAVeraCPU、NVIDIARubinGPU、NVIDIANVLink6交换机、NVIDIAConnectX®-9SuperNIC、NVIDIABlueField®-4DPU和NVIDIASpectrum-6以太网交换机，以及新纳入的NVIDIAGroq3LPU。除了硬件壁垒，黄仁勋将大量篇幅留给了AI软件和生态的革命，特别是Agent的爆发。英伟达推出了NemoClaw软件栈，通过OpenShell安全层，提供网络护栏和隐私路由器，确保智能体在企业网络中安全运行，增加隐私和安全管理。除了数字业务，英伟达的算力版图也在向太空延伸。目前，英伟达正在研发部署在太空的数据中