国信证券：电子行业周报：台积电2Q23数字消费电子收入复苏，看好AI应用长期发展

核心观点半导体去库存节奏延后，面板、封测、被动件复苏趋势走强。过去一周上证下跌2.16%，电子下跌4.56%，子行业中消费电子下跌6.96%。同期，恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技分别下跌2.94%、1.37%、2.60%。上周台积电法说会指出，行业需求比想象中弱，AI需求不足以抵消终端市场需求乏力，预计IC设计厂商库存调整将延续至23Q4。尽管行业仍是弱复苏初期，但结合近期晶晨股份、长电科技、京东方、北方华创等部分电子龙头2Q23业绩数据，景气环比改善趋势已然确立，复苏主线推荐面板(京东方A、TCL科技)、封测(长电科技、通富微电)、代工(赛微电子、中芯国际)、被动件(洁美科技、顺络电子)；AI创新主线推荐服务器(工业富联、易德龙)、PCB(沪电股份、景旺电子、胜宏科技)、HBM(雅克科技、国芯科技)、存储(北京君正、兆易创新、江波龙)；国产替代主线推荐设备(中微公司、北方华创)、材料(鼎龙股份)、零部件(英杰电气)。7月下旬电视面板价格延续上涨，Q3电视面板采购动能持续增强。根据WitsView数据，7月下旬32/43/55/65英寸LCD电视面板价格36/63/119/161美