开源证券：荣盛石化（002493）-H1业绩同比高增，炼化行业景气度有望迎来复苏

荣盛石化(002493) 2026H1归母净利润同比高增748.83%，维持“买入”评级 公司发布2026年半年报，2026H1实现营收1294.07亿元，同比-12.93%，实现归母净利润51.11亿元，同比+748.83%。其中，2026Q2公司实现营收687.77亿元，同比-6.62%，环比+13.44%，实现归母净利润22.95亿元，同比+16675.60%，环比-18.47%。考虑到炼化行业景气度逐步修复，我们上调2026-2028年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为86.75（+12.99）、101.90（+21.50）、121.01（+24.26）亿元，EPS分别为0.87（+0.13）、1.02（+0.22）、1.21（+0.24）元，当前股价对应PE分别为15.7、13.4、11.3倍，维持“买入”评级。 公司拟投资炼化一体化项目改造提升工程，炼化行业景气度有望迎来复苏据公司公告，公司控股子公司浙石化拟投资炼化一体化项目改造提升工程，该项目预计总投资约为196亿元，建设施工期预计为2年。通过整合浙石化现有4,000万吨/年原油资源，采用分子加工和管