华源证券：鼎佳精密（920005）-消费电子功能性和防护性产品“小巨人”，有望受益于AIPC浪潮-250720

鼎佳精密(920005) 投资要点： 发行价格11.16元/股，发行市盈率14.99X，申购日为2025年7月22日。鼎佳精密本次发行价格11.16元/股，发行市盈率14.99X，申购日为2025年7月22日。本次公开发行股份初始发行股份数量为2,000万股，发行后总股本为8,000万股，本次发行数量占超额配售选择权行使前发行后总股本的25.00%。若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至2,300万股，发行后总股本扩大至8,300万股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后发行后总股数的27.71%。经我们测算，公司发行后预计可流通股本比例为24.1%，老股占可流通股本比例为0%。本次发行战略配售发行数量为400.00万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%。有14家机构参与公司的战略配售（包括员工参与战略配售和产业背景股东如昆山市国科创业投资有限公司等）。募集资金总额扣除发行费用后的净额，拟投资于“苏州鼎佳精密科技股份有限公司消费电子精密功能性器件生产项目”、“昆山市鼎佳电子材料有限公司包装材料加工项目”等，公司将改造生产基地，优化生产工艺流程，增强公司对多品类