国金证券：机械行业研究：看好优质公司出海，重视机器视觉机会

行情回顾 本周板块表现：上周（2026/8/24-2026/8/28）5个交易日，SW机械设备指数上涨0.36%，在申万31个一级行业分类中排名第24；同期沪深300指数下跌0.21%。2026年至今表现：SW机械设备指数上涨3.58%，在申万31个一级行业分类中排名第8；同期沪深300指数下跌0.45%。 核心观点 PTFE技术路线进入关键验证阶段，关注核心设备CCL热压机相关标的投资机会。据财联社报道，英伟达正评估在下一代RubinUltra机柜导入PTFE材料，产业验证已现积极进展，增量有望由PCB、覆铜板向填料及压合设备扩散。随着RubinUltra量产临近，224-337Gbps+超高频传输使传统热固性树脂介电损耗触及物理瓶颈，PTFE技术路径优势渐显。而设备端是材料放量的前置瓶颈，PTFE压合温控不均会分层起泡，需要使用超高温高压压机，由此催生庞大的设备替换需求。CCL压机单台价值量有望随着材料迭代和温度需求提升同步上涨，且随着海外设备商交期拉长，国产替代进一步加速。 苹果3D打印工艺关注度提升，重点推荐机器视觉赛道标的。8月，苹果公司在休斯顿启用新的先进制造中心，从芯片到