东吴证券：机械设备行业跟踪周报：HJT降本增效进入加速期利好设备订单爆发；推荐招标启动前的半导体设备板块

1.推荐组合：三一重工、晶盛机电、恒立液压、先导智能、迈为股份、华测检测、柏楚电子、杰瑞股份、拓荆科技、奥特维、长川科技、绿的谐波、富创精密、金博股份、杭可科技、奥普特、芯源微、高测股份、利元亨、新莱应材、海天精工、联赢激光、至纯科技、纽威数控、道森股份。2.投资要点：光伏设备：HJT降本增效加速进行，迈为股份深度回调具备投资价值HJT设备持续降本，我们认为2年回本周期为传统电池厂大规模扩产HJT的转折点。目前HJT整线设备价值量约4亿元/GW，随着2023-2024年零部件国产化替代、国产零部件扩产加速的规模效应显现，HJT设备的单GW投资额可降低至3-3.5亿元。我们预计2024年设备单GW投资额有望降低至约3亿元，我们认为当电池片单W利润为0.14元（回本期约为2年），此时传统厂商布局叠加新进入者加码，即将迎来HJT扩产爆发。我们预计2023年HJT扩产60-80GW，考虑迈为股份80%市占率及HJT设备价值量3.5亿元/GW，预计2023年迈为潜在HJT设备订单体量168-224亿元。重点推荐硅片设备龙头晶盛机电、电池片设备HJT整线龙头迈为股份、切割设备龙头高测股份、组件设备