国金证券：电力设备与新能源行业研究：储能锂电遭“莫须有”利空建议抄底，AIDC积极催化密集

整体观点： 本周储能与锂电板块在市场弱势中遭受重挫，“急于找理由”的心态令市场开始莫名发酵对未来储能需求、固态电池替代的担忧，并进一步与股价形成负反馈，这与当前产业链各环节产销两旺的高景气态势形成强烈反差。对此我们认为：1）近期海外储能需求保持旺盛、国内即将进入下半年并网高峰，与当前储能电芯排产爆单相互印证；2）我们预计2027年储能需求仍将保持较快增长，当前没有任何站得住脚的看空理由；3）锂电产业链大部分环节格局优化，新建产能有序释放，健康的供需关系及盈利水平有望维持；4）坚定看好旺季产业链量价齐升与Q2/Q3强势业绩共振！本周新疆发布2027年上半年风光机制电价竞价结果，均较2026年上涨，尤其是光伏大涨73%至0.259元/度。光伏、风电基本面与股价筑底，下半年有望逐步迎来β修复信号。重申推荐：BC光伏、半导体二曲线、风电整机/海风出海等强α方向龙头个股。AIDC领域，Meta拟在加拿大投建GW级数据中心、字节发布800VHVDC路线、阳光电源发布SST产品、麦米电源产品涨价、BE积极回应做空报告，继续坚定看好：AI电源&液冷环节中高确定性及代表新技术方向的核心标的；以及在供电瓶