上海证券：沪光股份（605333）-2022年业绩预告点评：2022年业绩扭亏为盈，看好公司长期成长性

沪光股份(605333)2022年归母净利润扭亏为盈1月30日，公司发布2022年业绩公告，预计实现归母净利0.36~0.43亿元，同比扭亏为盈；扣非归母净利0.26~0.33亿元，同比扭亏为盈预计Q4营收环比微增，归母净利润中值环比+17%营收端，根据marklines数据，Q4公司下游主要客户上汽大众、理想、赛力斯、特斯拉产量分别约35.7、5.2、3.1和23.5万辆，合计约67.5万辆，环比分别-11%、+51%、+4%、+19%，合计环比+2%。我们预计Q4营收环比微增（Q3营收9.45亿元）。利润端，Q4归母净利润约0.19~0.26亿元，中值0.23亿元，环比+17%；扣非归母净利润约0.15~0.22亿元，中值0.18亿元，环比持平。成长是底色，看好公司未来发展新项目投产方面，2022年赛力斯问界M5和M7的高低压线束、理想汽车L9高压线束、奥迪Q6低压线束等开始陆续贡献业绩增量。新项目获取方面，22H1公司陆续取得理想W01高压线束、智己汽车S12L高压线束和美国T公司M3热管理线束等项目定点。产能方面，重庆工厂产能下半年逐步释放，未来公司成长动力十足。盈利能力方面，