中银证券：苏州银行（002966）-盈利增速提升，资产质量优势持续

苏州银行(002966)苏州银行2022年实现归母净利润39.18亿元，同比增长26.1%；营业收入117.63亿元，同比增长8.6%；加权平均净资产收益率为11.52%，同比上升1.56个百分点。总资产较年初增长15.8%，贷款总额增长17.5%，存款增长16.6%；不良率为0.88%，拨备覆盖率为530.81%。经营数据来自业绩快报，或与年报有差异。苏州银行全年业绩持续高增，收入增速略缓，费用、拨备等或对公司盈利贡献提升；贷款增速略缓，存款增速高位提升；不良率边际持平，不良额略有上升，资产质量优势持续；拨备覆盖率与拨贷比略降，拨备绝对水平仍位于高位，风险抵御能力仍强。公司区位优势突出，资产质量好，高增长可持续，维持对公司增持评级，持续看好，重点推荐。支撑评级的要点盈利增速提升，营收增速下行苏州银行全年实现归母净利润39.18亿元，同比增长26.1%，较前三季度增速略升0.2个百分点；四季度单季同比增长26.9%，较上季度增速下降1.0个百分点，单季盈利增速略有放缓但仍处高位。全年营业收入同比增长8.6%，较前三季度增速下降2.9个百分点；四季度单季同比增长0.1%，较上季度增速下降