开源证券：恒生电子（600570）-公司信息更新报告：政策利好释放，未来成长可期

恒生电子(600570)证券IT龙头，维持“买入”评级公司发布2022年业绩预告，四季度收入增速略有下滑，我们预计主要系疫情管控放开后，公司交付受影响所致。2023年1月，中证协向券商下发《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，鼓励券商加大IT投入，随着疫情趋稳，证券IT受抑制的需求有望逐渐释放，未来成长可期。考虑到疫情影响，我们下调2022年、维持2023-2024年盈利预测，预计公司2022-2024年的归母净利润分别为10.87（原为12.06）、15.95、20.02亿元，EPS为0.57（原为0.63）、0.84、1.05元，当前股价对应PE为80.9、55.2、43.9倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年业绩预告2022年，公司预计实现收入65.03亿元，同比增长18.31%，实现归母净利润10.87亿元，同比下滑25.72%，实现扣非归母净利润10.91亿元，同比增长15.30%；2022年Q4，公司预计实现收入27.66亿元，同比增长16.41%，实现归母净利润10.76亿元，同比增长37.89%，实现扣非归母净利润7.61亿元，同比增长13.2