国信证券：电子行业周报：晶圆代工客户信心回升，关注半导体封测及设计

核心观点AI时代“比尔安迪”定律延展，创新及复苏预期下行情升温。过去一周上证指数下跌0.08%，电子上涨0.80%，子行业中消费电子上涨2.31%，半导体上涨0.11%。在ChatGPT热潮之中，市场对于人工智能、人机交互创新的预期强化，推动电子产业持续升级的“比尔安迪”定律将不再停留于OS层面，各类AI应用和硬件算力形成螺旋演进的发展趋势。如之前观点，当前电子行业、尤其是半导体处在周期筑底的阶段，终端景气拐点和创新预期的形成对于抢跑行情的启动尤为重要。当下看好景气维持高位的能源电子(扬杰科技、东微半导、芯碁微装、江海股份、福蓉科技)，终端需求改善、积极布局新能源方向的消费电子(东山精密、环旭电子、闻泰科技)以及受益于代工成本下降、下游复苏的IC设计龙头(圣邦股份、杰华特、晶晨股份、纳思达)，继续推荐周期相位领先的封测、被动元件及面板(长电科技、洁美科技、三利谱、京东方A)。国内第三方零售商为苹果iPhone14Pro提供800元优惠以提振市场需求。根据集微网报道，2月5日-15日京东、苏宁平台为苹果iPhone14Pro系列提供800元优惠以刺激市场需求，同时许多其他第三方苹果授权商