国海证券：华特达因（000915）-2022年业绩快报点评报告：业绩符合预期，看好后续发展

华特达因(000915)事件:华特达因发布2022年度业绩快报：2022年度，公司实现营收23.41亿元，yoy为15.49%；归母净利润5.19亿元，yoy为36.46%。第四季度，公司实现营收5.22亿元，yoy为14.87%；归母净利润5648万元，yoy为-8.27%。核心子公司达因药业2022年实现营收20.41亿元，yoy为38.58%；净利润9.58亿元，yoy为44.50%。投资要点:2022业绩符合预期，盈利能力进一步增强。2022年，核心子公司达因药业实现营收20.41亿元，净利润为9.58亿元，净利率为46.94%，较2021年提升1.90pct，盈利能力明显增强。三重因素共振，看好公司2023年发展：1）伊可新主流规格提价，有望实现量价齐升。公司于2022/7/15，将主流的30粒/盒规格的伊可新提价6.4%，并且将部分利润用于与渠道终端进行合作，充分释放伊可新的终端销售潜力。2）适用人群扩张至0-6岁，增量市场空间广阔。从2022/1/1起，公司将伊可新的服用年龄段从0~3岁调整至0~6岁，约带来5297万新增消费群体。3）粉色装伊可新渗率存在较大提升空间。截