开源证券：盈趣科技（002925）-公司信息更新报告：业务订单多点开花，2023期待业绩拐点向上

盈趣科技(002925)业务订单多点开花，2023期待业绩拐点向上，维持“买入”评级2022年公司因下游核心客户Cricut订单缩减、渠道高库存影响业绩承压，展望2023年，公司电子烟、汽车电子等业务订单表现亮眼；Cricut订单预计逐季修复；新客户持续导入。公司2022年受疫情影响较大，因此我们下调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为7.47/10.81/13.63亿元（此前为8.15/11.20/14.00亿元），对应EPS为0.95/1.38/1.74元，当前股价对应PE为19.8/13.7/10.8倍，2023年公司客户订单储备亮眼，我们看好公司业绩拐点向上，继续维持“买入”评级。电子烟业务：核心客户订单增量亮眼，率先实现供货产品垂直整合公司核心客户为HNB赛道龙头菲莫国际（PMI），为其下品牌IQOS提供精密塑胶部件，2023年预计新增加热模组及整机订单供应，客户订单增量亮眼。（1）加热模组：产品主要供货IQOS热销机型IQOSILUMA，为IQOS品牌于2021年在HNB主要销售市场日本推出机型，产品在用户体验上相比上一代有明显提升，上市即受到市场用户热捧。（2）