开源证券：广汇能源（600256）-公司2022年度业绩预告点评：量价齐升2022年再创佳绩，关注主业高成长

广汇能源(600256)量价齐升2022年再创佳绩，关注主业高成长。维持“买入”评级公司发布年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润113.0-115.0亿元，同比+125.9%-129.9%；扣非后归母净利润109.0-111.0亿元，同比+114.1%-118.1%（非经常性损益变动主要系转让红淖铁路公司股权权益、取得政府补助及资产报废损失等）。单季度来看，预计Q4归母净利润29.0-31.0亿元，环比减少5.3%-11.4%；扣非后归母净利润25.4-27.4亿元，环比减少16.0%-22.1%。全球能源供需错配严峻，煤炭、LNG等主要产品量价齐升，公司各项生产工作有序进行，业绩同比大幅增长。结合业绩预告，我们下调2022年盈利预测，上调2023-2024年预测，预计2022-2024年归母净利润114.9/167.9/213.2（前值125.5/163.0/211.7）亿元，同比+129.7%/46.1%/27.0%；EPS为1.75/2.56/3.25元；以最新收盘价计算，对应PE分别为5.3/3.6/2.8倍。公司煤&气主业皆有成长性，看好未来业绩增长潜力。维持“买入”评