开源证券：康冠科技（001308）-公司信息更新报告：2022归母净利yoy+65.99%-+70.13%，Q4稳步增长

康冠科技(001308)2022全年/Q4单季归母净利润yoy+65.99%-+70.13%/yoy+11.8%-+22.9%1月2日，公司发布2022年度业绩预告，2022全年实现归母净利15.32-15.7亿元，yoy+65.99%-+70.13%；扣非归母净利润14.05-14.45亿元，yoy+64.33%-+69.03%，对应EPS为2.99-3.06元/yoy+51.78%-+55.33%。测算得Q4单季归母净利为3.86-4.24亿元，yoy+11.8%-+22.9%。业绩预计实现较大幅度增长原因系（1）智能交互显示产品业务量增长、智能电视业务量增长且平均尺寸增大、核心原材料价格下降、毛利率较2021年同期上升；（2）多个创新类显示产品逐步放量，市场反馈良好；（3）2022Q2和Q3汇兑损益+政府补贴增厚利润。我们下调盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润15.5/19/24（前值为16/21.5/27.5）亿元，同比增长68.2%/22.7%/26.2%，对应EPS为2.97/3.64/4.6元，当前股价对应PE为10.5/8.5/6.8倍，估值处于低位，业绩