华西证券：上海沿浦（605128）-中标铁路集装箱 拓品类增厚业绩

上海沿浦(605128)事件概述公司发布公告：公司中标金鹰重型工程机械股份有限公司的铁路专用集装箱物料项目，中标金额5.87亿元，预计2023年6月达到交付状态。分析判断:中标铁路集装箱拓品类增厚业绩公司以打包方式（即整箱采购方式）通过了金鹰重工公司（实际控制人是中国国家铁路集团有限公司）的铁路专用集装箱物料项目的招标审核，中标金额为5.87亿元，预计2023年达到交付状态，我们认为此定点的获取，一方面彰显公司较强的拓品类能力，基于汽车业务积累的成熟稳定的冲压、焊接和装配技术，首次成功突破国铁集团的供应商认证，另一方面有望增厚公司未来的业绩。可转债获批汽车座椅骨架高增可期公司获批发行可转债3.84亿元，主要用于重庆工厂和荆门工厂的建设，助力产能扩张，保障重庆金康和荆门长城两个项目定点的落地，同时有利于拓展其他客户。荆门长城项目产值6.8-8.1亿元（2021.10-2026.10），重庆金康项目产值19.4-22.7亿元（2022-2027），我们预计22-24年合计贡献营收分别为2亿、7亿、10亿，对应营收占比分别为14%、27%、28%，综合竞争优势凸显。公司系汽车座椅骨架自主龙头