西南证券：豪能股份（603809）-可转债即将发行，投资电机轴再造新增长点

豪能股份(603809)投资要点事件：1）公司发布《公开发布可转债募集招股说明书》，募资5亿元的可转债将于11月25日正式申购；2）公司发布公告称2022年11月22日与泸州高新技术产业开发区管理委员会签署了投资协议，协议约定由公司的全资子公司长江机械负责投资建设运营“新能源汽车关键零部件生产基地项目”，总投资不超过5.5亿元。5亿可转债即将发行上市，助力差速器项目顺利推进。根据本次《公开发布可转债募集招股说明书》，本次可转债评级为AA-；募集资金为5亿元，其中3.5亿将用于汽车差速器总成生产基地建设项目，1.5亿用于补充流动资金；本次可转债将于11月25日进行原股东优先配售和网上申购，债券期限为该日起六年（即自2022年11月25日至2028年11月24日）；票面利率为第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%；转股期为2023年6月1日至2028年11月24日。我们认为，此次可转债的发行将有效缓解公司资金压力，促进公司500万套差速器项目顺利推进。投资200万件电机轴项目，再造新增长点。根据公告，公司拟投资不超5.5亿