国海证券：达仁堂（600329）-点评报告：改革稳步推进，看好业绩成长

达仁堂(600329)事件:达仁堂发布公告：2022年前三季度，公司实现营业收入55.63亿元，同比增长3.94%；实现归母净利润7.29亿元，同比增长10.20%；扣非归母净利润6.49亿元，同比增长1.91%。其中，2022年第三季度公司实现营业收入17.88亿元，同比增长4.47%；实现归母净利润2.6亿元，同比增长30.77%；实现扣非归母净利润1.84亿元，同比降低3.73%。投资要点三季度业绩增长稳健，投资收益增加使得第三季度归母净利润表现优异。2022年前三季度，公司实现营业收入55.63亿元，同比增长3.94%；实现归母净利润7.29亿元，同比增长10.20%；扣非归母净利润6.49亿元，同比增长1.91%。其中，2022年第三季度公司实现营业收入17.88亿元，同比增长4.47%；实现归母净利润2.6亿元，同比增长30.77%；实现扣非归母净利润1.84亿元，同比降低3.73%。第三季度非经常性损益主要来源于公司当期收购科炬生物21.56%股权，使公司增加投资收益7217万元，形成商誉9817万元。核心品种速效救心丸医院端+OTC端同时发力，改革效果初现。在医院端，1