安信证券：拓尔思（300229）-信创和政务大数据筑基，云化和服务化扬帆

拓尔思(300229)事件概述1）公司近日发布2022年三季报，前三季度实现营业收入6.37亿元，同比增长4.95%，单Q3实现营业收入2.12亿元，同比下降1.58%。前三季度实现归母净利润1.04亿元，同比增长4.49%，单Q3实现归母净利润0.29亿元，同比下降34.56%。我们认为公司单三季度收入增速放缓，主要由于疫情影响了客户的交付节奏，考虑到公司当前外部环境受到政策的支持力度提升，内部逐渐在向云化和服务化转型，我们依然看好公司未来的成长性。2）10月28日，国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》指出，建立完善政务大数据管理体系，推进政务数据资源开发利用，并保障数据安全合规共享开放。《指南》提出，2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理等能力，数据共享和开放能力显著增强。到2025年，政务数据资源实现有序流通、高效配置，数据安全保障体系进一步完善。业务内生动能充足，信创和政务大数据构筑发展基础业务短期受疫情影响，但经营质量逐步改善。公司单三季度收入端同比仅增长4.49%，我们认为主要是受到疫情的影响，导致下游客户