开源证券：上海沿浦（605128）-公司信息更新报告：获比亚迪汉项目定点，骨架总成项目再下一城

上海沿浦(605128)公司获得比亚迪汉项目定点，客户开拓进展顺利2022年11月3日，公司公告收到重要客户东风李尔汽车座椅有限公司惠州分公司的《定点通知书》，公司将为该客户一款车型（比亚迪-汉）的整椅生产供应整套汽车座椅骨架总成。该项目计划在2023年1月开始量产，由惠州沿浦供货。该项目的生命周期2年（2023年-2024年），预计产生5.0763亿元人民币的营业收入。鉴于新项目将从2023年开始为公司贡献业绩增量，我们上调公司2023/2024年业绩预测，预计2022/2023/2024营收分别为12.11/24.55（+1.82）/32.59（+3.67）亿元，归母净利润为0.72/2.16（+0.02）/3.45（+0.52）亿元，EPS为0.90/2.70（+0.02）/4.31（+0.65）元/股，对应当前股价PE为67.6/22.6/14.2倍，公司与东风李尔深度绑定，项目开拓顺利，在手订单丰富，维持“买入”评级。比亚迪销量增长强劲，公司有望持续深化与比亚迪合作继获得金康新能源、比亚迪、小鹏、长城、东风、上汽通用五菱等主机厂乘用车座椅骨架总成项目之后，公司斩获比亚迪-汉项