光大证券：成都银行（601838）-2022年三季报点评：盈利维持高增，扩表动能强劲

成都银行(601838)事件：10月28日，成都银行发布2022三季度报告，实现营业收入152.5亿，同比增长16.1%，实现归母净利润67.5亿，同比增长31.6%。年化加权平均净资产收益率为18.51%，同比提升2.2pct。点评：三季报业绩表现依旧亮眼，营收与盈利增速维持高增。公司前三季度营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为16.1%、13%、31.6%，比上季分别变动-0.9、-2.4、0.1pct。其中，净利息收入、非息收入同比增速分别为16.6%、13.9%，比上季分别变动-2.1、2.9pct。拆分盈利同比增速结构，规模扩张、非息、拨备为主要贡献分项，分别拉动业绩增速46.4、7.3、14pct；从边际变化看，规模扩张贡献走弱致使营收增速有所放缓，拨备计提力度减弱驱动盈利维持高增。扩表动能强劲，后续信贷景气度有望延续。22Q3末，公司总资产同比增速为21.6%，增速较2Q末提升0.1pct，3Q单季新增资产投放136亿，同比多增33亿，公司扩表维持一定强度，对净利息收入形成较好支撑。其中，贷款增速为31.3%，较2Q末下降1.4pct；3Q单季新增贷款投放131亿，